Kvartalsrapport Q2 2026

Odal Sparebank leverer et totalresultat for 2. kvartal 2026 på 42,4 millioner kroner etter skatt. Dette er ned 24,5 millioner kroner mot samme periode i fjor. Rentenetto inklusiv EBK bok er per 30.06.2026 på 1,72 % sammenlignet med 2,11 % samme periode i fjor. Konkurransen i markedet oppleves som krevende med tanke på lønnsomhet og vekst.

Det er hittil i 2026 kostnadsført 10,0 millioner kroner på tap som er 4,9 millioner høyere enn samme periode i fjor. Det siste halvåret i 2025 identifiserte banken økt risiko i deler av bedriftsporteføljen, særlig innen bygg, anlegg og næringseiendom. Dette har medført høyere tapsavsetninger som også har påvirket inn i 2026. Banken opplever nå at tapssituasjonen har stabilisert seg og forventer at den vil utvikle seg i positiv retning videre gjennom 2026. Administrerende banksjef Torleif Lilløy er fornøyd med at tapssituasjonen normaliserer og at veksten er noe over nivået i markedet.

Odal Sparebanks resultat før tap og skatt pr 2. kvartal var på 70,7 millioner kroner, en reduksjon på 17,9 millioner kroner fra 30.06.2025. Totalt resultat etter tap og skatt tilsvarer 0,92 % (1,52 %) av GFK (gjennomsnittlig forvaltningskapital på egen bok).

Ved utgangen av 2. kvartal 2026 utgjør netto rente- og kredittprovisjoner 102,8 ( 116,1 ) millioner kroner. Dette tilsvarer 2,24 % av GKF (2,64 %). Banken merker den tilspissede konkurransen i markedet. Banken har høyere markedsfinansiering med tilhørende høyere finansieringskostnad som påvirker rentenettoen i første halvår. Rentemargin inklusive margin fra EBK utgjør 1,72 % (2,11 %)

Netto andre driftsinntekter utgjør til sammen 52,6 ( 47,9 ) millioner kroner og tilsvarer 0,92 % (1,09 %) av GFK. Netto verdiendring og gevinst/tap på valuta og finansielle instrumenter utgjør 3,7 ( 0,7 ) millioner kroner.

Provisjonsinntekter så langt i 2026 er på 33,2 ( 33,0 ) millioner kroner, 0,2 millioner kroner bedre enn fjoråret. Banken har god vekst på sin forsikringsportefølje, samt på spareområdet i form av økt fondsportefølje, som nå har passert 1 milliard. Andelen av provisjonsinntekter fra EBK, 13,8 millioner kroner, står for 41,62 % av de totale provisjonsinntektene. Provisjonsinntektene fra EBK er på et lavere nivå første halvår grunnet økt styringsrente. Ved økt styringsrente øker finansieringskostnaden gjennom EBK umiddelbart, mens renteøkning til kunden først kommer to måneder senere. Inntekter fra betalingsprovisjoner er på 8,4 ( 7,3 ) millioner kroner, mens provisjon på forsikring er på 7,1 millioner kroner ( 6,4 ).

Driftskostnader utgjør 84,6 ( 75,4 ) millioner kroner. Dette tilsvarer 1,85 % (1,71 %) av GFK.  I desember 2020 inngikk Eika-alliansen en langsiktig avtale med Tieto Banktech om nytt kjernebanksystem for bankene. Samarbeidet er utvidet og avtalen, med en varighet på fem år, løper nå fra 1.1.2026, med mulighet for fire års forlengelse. De tidligere kommuniserte positive effektene i form av reduserte IT-kostnader for banken har effekt fra 1. kvartal 2026.

Økningen i driftskostnadene sammenlignet med samme periode i fjor skyldes i hovedsak en styrking av bemanningen, samt kostnader knyttet til oppgradering og tilpasning av bankens kontorlokaler. Investeringene er en del av bankens satsing på videre vekst og økt kapasitet, og skal legge til rette for økt markedsaktivitet og styrket konkurransekraft med mål om å ta ytterligere markedsandeler i bankens markedsområde.

Det er pr. 2. kvartal kostnadsført 10,0 ( 5,1 )millioner kroner i tap. Brutto misligholdte lån av brutto utlån inklusive EBK utgjør 0,95 % (0,73 %) og andre kredittforringede (tapsutsatt lån) utgjorde 0,64 %(0,19 %). Banken har tilhørende tapsavsetning på 47 millioner kroner. Andelen brutto misligholdte lån har gått fra 94,7 millioner kroner ved utgangen av 2025 til 112,2 millioner kroner pr. første halvår. Andre kredittforringede engasjement har gått fra 79,5 millioner kroner til 76,1 millioner kroner.

Banken har moderat vekst på PM, og beskjeden vekst på BM. Det har vært viktig for banken å konsolidere på BM området og følge tapsutsatte engasjement tett i perioden. Høye renter over tid presser enkelte husholdninger og næringskunder, og banken
vil fortsette å prioritere kredittkvalitet og balansere vekst i utlånsporteføljen. Det forventes økt reallønnsvekst i 2026, noe som er positivt for personkunder. Bankens PM portefølje anses å ha en lav risiko, og moderat på BM.

Banken benytter automatiserte kredittmodeller for beregning av forventet kredittap, supplert med individuelle vurderinger av enkeltengasjement. I 2. kvartal gjennomførte banken, i samarbeid med Eika, en justering av tapsmodellen for privatmarkedet som følge av vurderinger knyttet til EBKs IRB-søknad. Endringen innebærer at flere engasjement nå blir scoret på en atferdsmodell på et tidligere tidspunkt, der de tidligere ble scoret på en generisk modell. Dette vurderes å gi en mer forventningsrett beregning av forventet tap og en bedre refleksjon av porteføljens iboende risiko. Modellendringen ga en positiv engangseffekt på 1,8 millioner kroner i 2. kvartal.

Se for øvrig kommentar vedrørende taps- og misligholdssituasjonen under note 2 og 6.

Bankens forretningskapital, som er definert som summen av bankens forvaltningskapital og utlån finansiert gjennom Eika Boligkreditt AS, utgjør til sammen 13,9 ( 13,2 ) milliarder. Det gir en 12 måneders vekst på 5,69 %. Forvaltningskapitalen på egen bok var på 9,4 milliarder mot 9,2 milliarder samme periode i fjor. Det gir en 12 måneders vekst på 2,56 %.

Brutto utlån pr. 30.06.2026 var 7 328,7 ( 7 213,9 ) millioner kroner, en vekst siste 12 måneder på 1,59 %. Utlånsporteføljen inklusive EBK utgjorde 11 847,5 ( 11 218,0 ) millioner kroner, en 12 måneders vekst på 5,61 %. PM har en vekst på 6,41 %, mens veksten på BM er på 2,55 %. Banken har hatt behov for å konsolidere tidligere vekst på BM, og har hatt fokus på å sikre god kvalitet i porteføljen og følge opp utsatte engasjement. Banken ser også en lavere byggeaktivitet i markedsområdene, noe som påvirker vekstpotensialet.

Bankens samlede eksponering mot næring på egen balanse er på 32,44 % mot 32,14 % pr. 2. kvartal 2025. Inklusive lån formidlet til EBK utgjør utlån til næring 20,07 % (20,59 %). 43 % av BM porteføljen består av lån til omsetning og drift av fast eiendom, mens banken har 18 % i bygg og anleggsvirksomhet og 19 % i primærnæringer. Dette er næringer som banken kjenner godt og som det ønskes å bygge videre på, i tråd med gjeldende strategi.

Innskudd fra kunder pr 30.06.2026 er på 6 091,8 millioner kroner, en vekst siste 12 måneder på 7,18 %. Innskuddsdekningen pr 30.06.2026 er på 83,12 % mot 78,79 % pr. 30.06.2025. Inklusive EBK er innskuddsdekningen 51,42 % mot 50,66 % samme tid i fjor. Banken jobber aktivt med å bedre innskuddsdekningen da dette er en god fundingkilde. Det er ønske om at bankens kunder skal ha alle sine innskudd hos oss, og være konkurransedyktig i markedet. Banken har ingen meglede innskudd, og har ikke ønske om store enkeltinnskudd som kan skape svingninger og likviditetsutfordringer.

Fundingmarkedet bearbeides aktivt for å sikre at tilstrekkelig funding alltid er tilgjengelig. Banken skal ha en lav likviditetsrisiko. Banken er pr. 30.06.2026 godt likvid, og styrer etter en likviditetsstrategi som blant annet danner grunnlag for en sammensetning av innlån og forfallsstrukturen på denne. Vi ønsker å ha flere og mindre lån, for å redusere refinansieringsrisikoen. Det å ha en god spredning på forfall anser banken som viktig, og har som mål å ha kun ett forfall i kvartalet. Forfallsstrukturen og strategien for denne følges nøye, og likviditetssituasjonen til banken er god.

Banken har disponible midler på konto i banker, og ubenyttet trekkrettighet. I tillegg har banken en likvid obligasjonsportefølje på 873,2 ( 869,4 )millioner kroner og lånemuligheter i Norges Bank. Samlet sett oppfattes likviditetsreserven som god. I tillegg har banken en aksjeportefølje på 666,5 ( 524,1 ) millioner kroner, som i størst grad er strategiske aksjer med en stor andel i Eika Gruppen AS, EBK AS og fond.

LCR (Bankens Liquid Coverage Ratio), som måler bankens evne til å møte kortsiktige likviditetsbehov, var pr 2. kvartal er på 270 % ( 369 %). Myndighetenes krav til LCR er 100 %. Grunnet lavere BM utlånsvekst og god innskuddsvekst kjøpte banken tilbake obligasjonslån på 120 millioner kroner i april. LCR viser hvor godt vi er i stand til å dekke netto likviditetsstrømninger over en 30-dagers periode med høy markedsvolatilitet, og en høy LCR verdi sikrer at vi har tilstrekkelig likvide midler.

Banken er pr 30.06.2026 tilfredsstillende kapitalisert. Den konsoliderte kapitalen er som følger:

Odal Sparebank har lav til moderat risikoprofil på våre utlån, med få store kunder, og hvor hovedvekten er lån til personkunder med sikkerhet i fast eiendom. Odal Sparebank er en solid bank.

Administrerende direktør Torleif Lilløy er fornøyd med bankens utvikling de siste årene, med lønnsom vekst, solid inntjening og høy aktivitet i bankens markedsområder.

Banken ser optimistisk, men samtidig realistisk, på tiden fremover. Selv om det globale makrobildet fortsatt preges av usikkerhet knyttet til inflasjon, geopolitikk og rentenivå, vurderes norsk økonomi og vår region som robust. Med solid kapitaldekning og god likviditet er banken godt posisjonert til å støtte kundene gjennom skiftende markedsforhold.

I første halvår har banken primært hatt vekst innen personmarkedet, med utlånsvekst til kunder med lav risiko. Banken vil fortsatt prioritere god kredittkvalitet og balansert vekst i utlånsporteføljen. Det er i 2. kvartal gjort enkelte endringer på individuelle avsetninger, og det oppleves at situasjonen har stabilisert seg og at tapssituasjonen normaliserer seg videre gjennom året. Når det gjelder mislighold er det noe økning på bedriftsmarkedet og det forventes å være på dagens nivå eller lavere gjennom 2026. For privatmarkedet er det en reduksjon på mislighold over 90 dager. På andre kredittforringende er nivået stabilt så langt i år. Her er det tidligere tatt individuelle avsetninger hvor realisasjon pågår og forventes å være gjennomført i 3. kvartal. Utsatte engasjement har aktiv oppfølging, og det forventes reduksjon i misligholdte engasjementer videre gjennom 2026.

Banken har stor tro på samspillet mellom bank, regnskap og eiendomsmegling, og har derfor arbeidet målrettet med å knytte til seg solide samarbeidspartnere innen disse områdene. Gjennom dette kan banken tilby helhetlige løsninger til både personkunder og SMB-kunder. Det er den siste tiden gjennomført betydelige oppgraderinger av bankens filialer for å legge til rette for samlokalisering og tettere samarbeid mellom tjenesteområdene. Investeringer i lokasjoner, teknologi og ansatte legger et godt grunnlag for videre vekst og utvikling.

Fremtidens bankdrift krever en god balanse mellom personlig rådgivning og effektive digitale løsninger. Banken vil derfor intensivere arbeidet med automatisering og videreutvikling av selvbetjente tjenester gjennom Eika-alliansen. Dette skal frigjøre tid til rådgivning og kundeoppfølging der behovet er størst. Banken forventer at økt digitalisering vil bidra til god kostnadseffektivitet og styrket konkurransekraft, samtidig som posisjonen som foretrukken lokalbank videreutvikles.

Banken vurderer sin posisjon innen person- og bedriftsmarkedet, likviditet og soliditet som meget god. Med kompetente medarbeidere, sterk lokal forankring og solid finansiell styrke er grunnlaget godt for videre utvikling og lønnsom vekst i bankens markedsområder i tiden fremover.