Q3 2025

Odal Sparebank leverer et solid resultat over budsjett for 3. kvartal 2025 på 111,1 millioner kroner i ordinært resultat før skatt. Det er en reduksjon på 8,2 millioner kroner, eller 6,9 % sammenlignet med samme periode i fjor.

Ved utgangen av 3. kvartal 2025 utgjør netto rente- og kredittprovisjoner 172,9 (169,0) millioner. Dette tilsvarer 2,59 % av GKF (3,05 %). Banken merket den tilspissede konkurransen særlig gjennom første halvår, med blant annet den forskutterte forventede rentenedgangen i mars som ikke kom, med en like overraskende rentenedgang i juni. Norges Bank har justert rentebanen som tilsier færre rentenedgangen i det korte bildet. Rentemargin inklusive margin fra EBK utgjør 2,07 % (2,29 %).

Netto andre driftsinntekter utgjør til sammen 69,4 (58,6) millioner og tilsvarer 1,04 % (1,06 %) av GFK. Netto verdiendring og gevinst/tap på valuta og finansielle instrumenter utgjør 2,1 (4,0) millioner.

Provisjonsinntekter så langt i 2025 er på 54,9 (49,5) millioner, 5,4 millioner kroner bedre enn fjoråret. Marginen i EBK var noe lav i starten av 2024 grunnet rentejusteringsperiode, og marginen har økt gjennom 2025, spesielt med tanke på to rentenedganger i henholdsvis juni og september. Banken har også god vekst på sin forsikringsportefølje, samt på spareområdet i form av økt fondsportefølje. Provisjonsinntektene utgjør 0,82 % av GFK (0,89 %). Andelen av provisjonsinntekter fra EBK (25,7 millioner) står for ca. 46,8 % av de totale provisjonsinntektene. Inntekter fra betalingsprovisjoner er på 13,2 (11,3) millioner, mens provisjon på forsikring er på 9,8 millioner (10,6). Etter overgangen til Fremtind Forsikring er provisjonsmodellen noe annerledes, noe som har vært til ugunst for banken pr. nå.

Driftskostnader utgjør 116,1 (106,9) millioner. Dette tilsvarer 1,7 % (1,9 %) av GFK. IT- kostander er nå lavere enn tidligere år etter overgangen til TE, slik at dette har hatt en økonomisk positiv effekt. Lønnskostnadene er høyere, da vi de siste to årene har gått fra 47 til snart 70 ansatte. Dette er nye årsverk både på rådgiversiden, og innen området styring og kontroll. 6 nye medarbeidere startet 1. august i fjor i forbindelse med satsning på Råholt/Eidsvoll. Dette påvirker resultatet negativt på kort sikt, men positivt på lengre sikt.

Det er pr. 3. kvartal kostnadsført 15,1 millioner kroner (1,3 millioner) i tap. Dette er en økning på 13,8 millioner kroner fra 3. kvartal 2024. Brutto misligholdte lån av brutto utlån inklusive EBK utgjør 0,83% (0,85 %), og andre kredittforringede (tapsutsatt lån) utgjorde 0,62% (0,35%). Banken har tilhørende tapsavsetning på 30,1 millioner (17,0 millioner).

Årsaken til økningen skyldes flere forhold. Det er avsatt for 2 nye tap på til sammen 3,5 millioner kroner, samt at banken i 3. kvartal har revurdert sikkerheter og løpetid for realisasjonstidspunkt for flere av de individuelle avsetningene. Dette gir større avsetninger i scenariobergeningene, og fører til større regnskapsmessige tap i størrelsesorden 3,5 millioner kroner. I tillegg har de modellberegnede avsetningene i balansen økt siden forrige kvartal, gjennom blant annet økt utlånsvekst

Banken ser at det fortsatt er utfordringer i noen bransjer, og har tett oppfølging av sine kunder i disse bransjene. Dog ser markedet generelt sett for seg en forsiktig optimisme til økonomisk utvikling i perioden som kommer.

Se for øvrig kommentar vedrørende taps- og misligholdssituasjonen under note 2 og 6.

Bankens forretningskapital, som er definert som summen av bankens forvaltningskapital og utlån finansiert gjennom Eika Boligkreditt AS, utgjør til sammen 13,2 (11,6) milliarder. Det gir en 12 måneders vekst på 14,0 %. Forvaltningskapitalen på egen bok var på 9,1 milliarder mot kr 7,9 milliarder samme periode i fjor. Det gir en 12 måneders vekst på 14,5 %.

Brutto utlån pr. 30.09.2025 var 7.220 (6.508) millioner, en vekst siste 12 måneder på 10,9 %. Utlånsporteføljen inklusive EBK utgjorde 11.333 (10.148) millioner, en 12 måneders vekst på 11,7 %. Dette er en god 12-måneders vekst, gjennom blant annet satsningen mot Eidsvoll på PM markedet med 6 nye medarbeidere. Det var en høy BM vekst i 2024, og så langt i 2025 er det brukt tid til å konsolidere, samt at vi ser en noe lavere byggeaktivitet. Det er forventet en god vekst i 4. kvartal 2025.

Odal Sparebank er ikke eksponert mot næringer som vurderes som særlig tapsutsatte. Bankens samlede eksponering mot næring på egen balanse er på 32,1 % % mot 35,0 % pr. 3. kvartal 2024. Inklusive lån formidlet til EBK utgjør utlån til næring 32,4 % (33,7 %).

Innskudd fra kunder pr 30.09.2025 er på 5.702,6 millioner, en vekst siste 12 måneder på 10,5%. Innskuddsdekningen pr 31.09.2025 er på 79,0 % mot 79,3 % pr. 30.09.2024. Inklusive EBK er innskuddsdekningen 50,3 % mot 50,8 % samme tid i fjor. Banken ser en noe høyer innskuddsvekst enn budsjettert, blant annet gjennom en høyere sparerate i befolkningen gjennom økt reallønn. Det er også gjort aktive valg på produktsiden for å sikre en god innskuddsvekst.

Banken er pr. 30.09.2025 godt likvid, og styrer etter en likviditetsstrategi som blant annet danner grunnlag for en sammensetning av innlån og forfallsstrukturen på denne. Vi ønsker å ha flere og mindre lån, for å redusere refinansieringsrisikoen. Det å ha en god spredning på forfall anser banken som viktig, og har som mål å ha kun ett forfall i kvartalet. Forfallsstrukturen og strategien for denne følges nøye, og likviditetssituasjonen til banken er god. Banken reduserte i 2024 rammen for overføring til EBK fra 55,0 % til 50,0 %, noe som har medført en noe større obligasjonsportefølje i 2024. Høyere innskuddsvekst samt lavere utlånsvekst på bedriftsmarkedet har redusert behovet for ekstern funding gjennom 2025.

Banken har disponible midler på konto i banker, og ubenyttet trekkrettighet. I tillegg har banken en likvid obligasjonsportefølje på 789,4 (793,9) millioner og lånemuligheter i Norges Bank. Samlet sett oppfattes likviditetsreserven som god. I tillegg har banken en aksjeportefølje på 550,4 (465,1) millioner, som i størst grad er strategiske aksjer med en stor andel i Eika Gruppen AS, EBK AS og fond.

LCR (Bankens Liquid Coverage Ratio), som måler bankens evne til å møte kortsiktige likviditetsbehov, var pr 3. kvartal er på 298 % (142 %). Myndighetenes krav til LCR er 100 %. LCR viser hvor godt vi er i stand til å dekke netto likviditetsstrømninger over en 30-dagers periode med høy markedsvolatilitet, og en høy LCR verdi sikrer at vi har tilstrekkelig likvide midler.

Banken er pr 30.09.2025 tilfredsstillende kapitalisert. Den konsoliderte kapitalen er som følger:

Odal Sparebank har lav til moderat risikoprofil på våre utlån, med få store kunder, og hvor hovedvekten er lån til personkunder med sikkerhet i fast eiendom. Odal Sparebank er en solid bank.

Norsk økonomi går bedre enn ventet, og sysselsettingen holder seg på et høyt nivå. Kombinert med en inflasjon som er på vei ned, gir det økt tro på egen økonomi framover, både for bedrifter og privatpersoner. Styringsrenten ble satt ned med 0,25 % i juni og september, og er nå på 4,00 %. Norges Bank har justert forventet rentebane noe med færre rentenedganger i kommende år.

Finansdepartementet har fastsatt nye kapitalkrav for banker (CRR3) gjeldende fra 1. april 2025. Odal Sparebank har sikret en stor del av porteføljen i bolig- og næringseiendom, noe som betyr lavere kapitalkrav.

Banken jobber kontinuerlig med ESG og det grønne skiftet, og er opptatt av å bidra godt på dette området. Dette gjelder både hvordan vi drifter banken, og hva vi bidrar med i våre lokale markedsområder. Banken tilbyr flere grønne produkter, og har etablerte et grønt rammeverk. Det er utstedt grønne obligasjoner for til sammen 825 millioner kroner ved utgangen av 3. kvartal. Alle våre filialer er nå Miljøfyrtårn sertifisert. EU-kommisjonen foreslo tidligere i år endringer i CSRD regelverket, der det foreslås lettelser i rapporteringskravene for blant annet mindre banker som Odal Sparebank. Eika har justert sine leveranser til bankene på med bakgrunn i dette.

Gjennom dette kan banken tilby helhetlige løsninger for bankens personkunder og SMB kunder. Det er den siste tiden gjort vesentlig oppgradering av våre filialer for å tilrettelegge for dette samarbeidet, for å sikre lokalisering under samme tak.

Den økonomiske utviklingen i bankens primære markedsområde er god. Banken har det siste året hatt en god utvikling i form av nye kunder og god utlånsvekst. Banken har en 12 måneders utlånsvekst på 11,7 % per 30.09.2025. Bankens utlånsvekst på BM var høy i 2024, og det er derfor første halvår 2025 brukt tid på konsolidering med tilhørende lav utlånsvekst. Banken ser muligheter for fortsatt god og kontrollert vekst i markedsområdet, med en spesiell satsing mot Eidsvoll og Råholt. Banken har de siste to årene økt bemanningen fra 47 til snart 70 ansatte. Dette er ansatte til kundeposisjoner, kommunikasjon, og ikke minst innen kontrollområder som økonomi og AHV. 6 ansatte startet 1. august ifjor i forbindelse med bankens satsning på Råholt/Eidsvoll. Banken er svært opptatt av å ha god styring og kontroll, og ønsker kvalitet i alle ledd. Det er derfor viktig å bruke nok og riktig ressurser på området. Banken har fra 2023 hatt internrevisor, noe som ytterligere bidrar til stadig utvikling i tråd med forventningene fra tilsynsmyndighetene på området styring og kontroll.

Banken er i en god posisjon når det gjelder marked, likviditet og soliditet. Grunnlaget er solid for å kunne videreutvikle posisjonen som lokalbank i våre markedsområder i tiden som kommer. Banken har solid kompetanse, god soliditet og kan hjelpe de aller fleste kunder som møter utfordringer.